経営陣のリーダーシップの下、以下の通り「プロダクトガバナンスに関する方針」を定め、お客さまの最善の利益に適った商品提供を確保するための枠組みを構築し実践します。
1．基本理念
当社は、お客さまにご満足いただける資産運用商品及び資産運用サービスを提供することが資産運用会社の使命であると考え、企業理念である「Challenge＆Uniqueness〜資産運用の未来に貢献し、お客さまの期待を超えてゆく〜」にもその考えを反映させています。
この理念に基づき、お客さまに提供する商品の組成・提供・管理の各プロセスにおける品質管理を実効性のあるものにすべく、お客さまの最善の利益に適った商品提供を確保するための枠組み（プロダクトガバナンス）を構築し実践してまいります。
2．プロダクトガバナンス体制
プロダクトガバナンスの実効性確保に向けて、お客さまに適切な商品を提供するためにプロダクト委員会、提供した商品の商品性が維持されているかを管理するためにプロダクトモニタリング会議を設置しています。プロダクトモニタリング会議等で認識された商品の問題点については商品部門や運用部門から独立したプロダクトガバナンス委員会で審議し、必要に応じて関係部署に対応を指示します。プロダクトガバナンス委員会での審議内容は取締役会に報告します。
3.商品組成時の対応
商品の組成に当たっては、想定している投資家層のほか商品の持続可能性、信託報酬率の合理性、運用体制等についてプロダクト委員会で確認します。
4.商品組成後の対応
商品の組成後は、パフォーマンス実績を含めて商品組成時に想定していた商品性が確保されているかをプロダクトモニタリング会議で定期的に確認します。その結果、改善が必要な事項がある場合は改善策を立案し、改善状況をモニタリングします。一定期間のモニタリングの結果、改善が進んでいない場合は商品性の変更や償還等の措置を講じることを検討します。
5. 想定するお客さまの属性に関する販売会社との連携
商品の組成時に当社が想定している投資家層を販売会社に伝えることにより、想定するお客さまへの商品の提供を促します。また、特徴のある一部の商品については、販売会社との間で販売に関する情報（個人情報を除きます）の連携に努めます。
6.分かりやすい情報提供
お客さまがご自身のニーズに適った商品を選択できるよう、商品性や運用体制について分かりやすい丁寧な情報提供に努めます。
プロダクトガバナンス体制の詳細
当社は委員会や会議を通じてPDCAサイクルを回すことにより商品の品質維持・向上に努めます。
プロダクト委員会
商品に関する以下の事項を決定します。
- 新商品の概要及び商品性
- 期待リターン･リスクと商品性との整合性
- 期待リターンとコスト（信託報酬を含む）との整合性
- 運用方法及び運用態勢
- 想定顧客
- 外部運用会社及び助言会社の選定（当初デューデリジェンスを含む）及び変更
- 収益分配方針及び分配金額
- 既存商品に関する変更及び繰上償還
プロダクトモニタリング会議
以下の観点から商品の分析、検証及び評価を行い、運用本部等にフィードバックします。
また、プロダクトガバナンス委員会に報告します。
- 運用方針と運用経過の整合性の検証
- 実績リターン・リスクと商品性との整合性の検証
- 実績リターンとコストとの整合性の検証
- パフォーマンス分析
- ポートフォリオ分析
- パフォーマンスが不振な商品の原因分析
- 外部運用会社等の定期・臨時デューデリジェンス及び継続モニタリング
プロダクトガバナンス委員会
商品に関する問題点並びに実施した改善策等の内容を検証し、必要に応じて、以下の改善策などを実施するよう関連部署に指示します。
- 運用方法及び運用態勢（運用担当者を含む）の変更
- コスト（信託報酬を含む）の引き下げ
- 外部運用会社等への改善要求又は外部運用会社等の変更
- 商品の理解向上に向けた資料の改善及び販売員への研修の実施
- 商品に関する変更又は繰上償還
